Fon seçerken en çok bakılan sayı getiri, en az bakılan sayı giderdir. Oysa gider, getirinin aksine öngörülebilirdir. Gelecek yılın getirisini kimse bilemez; gelecek yılın gider kesintisi ise bugünden bellidir.
Gider nereye gider
Emeklilik yatırım fonlarında yönetim ücreti ve diğer giderler ayrı bir fatura olarak gelmez; fonun birim pay değerine her gün yansıtılır. Bu yüzden ilan edilen getiri zaten giderden sonraki getiridir ve gideri ödediğinizi hiç hissetmezsiniz. Hissedilmemesi onu önemsiz yapmaz.
Yüzde bir ne kadar tutar
Yirmi yıl boyunca ayda 180 ABD doları biriktirdiğinizi ve yıllık yüzde 7 dolar bazlı brüt getiri elde ettiğinizi varsayalım. Tek değişken, yıllık gider oranı olsun.
| Yıllık gider | Net yıllık getiri | 20 yıl sonunda | Kaybedilen |
|---|---|---|---|
| %0,0 | %7,00 | 91.400 $ | — |
| %0,5 | %6,50 | 86.300 $ | 5.000 $ |
| %1,0 | %6,00 | 81.600 $ | 9.700 $ |
| %2,0 | %5,00 | 73.000 $ | 18.300 $ |
Rakamlar ayda 180 dolarlık düzenli katkı ve aylık bileşiklendirme varsayımıyla hesaplanmıştır; yuvarlanmıştır. Anlatmak istediği tek şey büyüklük mertebesidir: yıllık yüzde birlik bir gider farkı yirmi yılda 9.700 dolar tutuyor; bu, aynı sürede yatırdığınız 43.200 doların beşte birinden fazlasıdır.
Dikkat edin, yüzde 1 gider yüzde 7 getirinin yüzde 1'ini değil, birikimin her yıl yüzde 1'ini alır. Getiri düştükçe giderin oransal ağırlığı artar: yüzde 3 getiri elde eden bir fonda yüzde 1 gider, getirinin üçte biri demektir.
Model BES gider oranını göstermiyor
Bunu açıkça söylemek gerekiyor: şu anda tablomuzda fon gider oranı sütunu yok, çünkü kullandığımız veri kaynaklarından bu alanı güvenilir ve bütün fonlar için eksiksiz alamıyoruz. Eksik bir sütunu varmış gibi göstermek, olmayan bilgiyi varmış gibi sunmak olurdu.
Bu bilgiyi bugün nereden alabilirsiniz: fonun KAP sayfasındaki güncel izahname ve performans sunum raporu. Fon adına tıkladığınızda açılan KAP sayfasından ikisine de ulaşabilirsiniz. Aradığınız kalem fon toplam gider kesintisi oranıdır.
İkinci çarpan: zaman
Bileşik getiride sonucu belirleyen iki şey vardır ve ikisi eşit ağırlıkta değildir: ne kadar biriktirdiğiniz ve ne kadar süre biriktirdiğiniz. Süre, üs olarak çalıştığı için daha güçlüdür.
| Başlangıç | Süre | Toplam katkı | 20. yıl sonunda |
|---|---|---|---|
| Hemen | 20 yıl | 43.200 $ | 81.600 $ |
| 5 yıl sonra | 15 yıl | 32.400 $ | 51.600 $ |
| 10 yıl sonra | 10 yıl | 21.600 $ | 29.200 $ |
Ayda 180 dolar, yıllık yüzde 6 net getiri varsayımıyla. Beş yıl geç başlamak toplam katkıyı dörtte bir azaltıyor, ama sonucu üçte birden fazla azaltıyor. Aradaki fark, ilk yılların kazancının sonraki yıllarda kendi kazancını üretmesinden gelir.
Pratik sonuç
- Gider oranını fon seçiminin bir parçası yapın; getiriden farklı olarak bugünden bilinir.
- Aynı ölçütü izleyen iki fon arasında maliyet anlamlı bir ayrım noktasıdır.
- Erken ve düzenli katkı, doğru fonu seçmeye çalışmaktan çoğu zaman daha belirleyicidir.
- Ara vermek yalnızca o ayın katkısını değil, o katkının kalan yıllar boyunca üreteceği kazancı da götürür.
Bu sayfanın söylemedikleri
Tablolardaki yüzde 6 ve yüzde 7 getiri varsayımları örnektir, beklenti veya taahhüt değildir. Kendi sayılarınızı denemek için hesap sayfasını kullanabilirsiniz. Yatırım tavsiyesi değildir.
Ölçüm tercihiniz: reddedildi.